Raydium (RAY): ตำแหน่ง CPMM และ CLMM ถือสภาพคล่องแตกต่างกัน

ผู้สวอปและผู้ให้สภาพคล่องต้องการการตรวจสอบที่แตกต่างกัน

ผู้สวอปควรตรวจสอบ mint ของโทเค็น ผลลัพธ์ที่คาดหวัง เส้นทาง ผลกระทบของราคา และความคลาดเคลื่อนของราคา ผู้ให้สภาพคล่องต้องเข้าใจเพิ่มเติมเกี่ยวกับประเภทพูล ระดับค่าธรรมเนียม อัตราส่วนโทเค็น ช่วงราคาที่ใช้งาน และวิธีที่ค่าธรรมเนียมเปรียบเทียบกับการขาดทุนของสินค้าคงคลัง ประสบการณ์การสวอปที่ดีไม่ได้ยืนยันว่าพูลเดียวกันนั้นเหมาะสมสำหรับการให้ทุน.

Raydium เหมาะกับผู้ใช้ Solana ที่เข้าใจการเซ็นกระเป๋าเงินและการทำงานของ AMM ไม่เหมาะสำหรับผู้ที่คาดหวังอัตราแลกเปลี่ยนที่รับประกัน เงินต้นที่ได้รับการคุ้มครอง หรือผลตอบแทนแบบพาสซีฟโดยไม่มีความเสี่ยงจากตำแหน่งที่ใช้งาน.

เริ่มต้นด้วยข้อมูลประจำตัวของพูล

สามารถคัดลอกสัญลักษณ์โทเค็นได้ โปรดยืนยันที่อยู่พูลและที่อยู่ mint ที่แน่นอนก่อนการซื้อขายหรือฝากเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดที่สร้างขึ้นใหม่.

พูลเข้ามาแทนที่ผู้สร้างตลาดกลาง

ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติใช้สินค้าคงคลังโทเค็นที่ฝากไว้และกฎของโปรแกรมเพื่อเสนอราคาการซื้อขาย พูลผลิตภัณฑ์คงที่กระจายสภาพคล่องทั่วทั้งเส้นโค้งเต็ม ในขณะที่การออกแบบสภาพคล่องแบบเข้มข้นช่วยให้ผู้ให้บริการจัดสรรภายในช่วงราคาและระดับค่าธรรมเนียมที่เลือกได้ ความเข้มข้นสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุนใกล้กับราคาตลาด แต่ต้องมีการตรวจสอบมากขึ้น.

บทบาทของ Raydium คือการเป็นเจ้าภาพและประสานงานกลไกสภาพคล่องของ Solana เหล่านี้ ไม่ได้รับรองมูลค่าของโทเค็นที่จดทะเบียนทุกตัวหรือรับประกันสภาพคล่องที่ลึกในทุกพูล การสร้างตลาดแบบไม่ได้รับอนุญาตเพิ่มการเข้าถึงและความเสี่ยงจากการหลอกลวงในเวลาเดียวกัน.

ทำไมการกำหนดเส้นทางยังคงมีความสำคัญ

พูล Raydium โดยตรงอาจไม่ให้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดเสมอไป ตัวรวมสามารถเปรียบเทียบสภาพคล่องของ Raydium กับแหล่งอื่น ๆ หรือใช้ Raydium เป็นหนึ่ง hop ในเส้นทางที่ใหญ่กว่า.

เปิดสถานะ

ตรวจสอบทั้ง mint ของโทเค็นและโปรแกรมพูล เลือกประเภทพูลและระดับค่าธรรมเนียม จากนั้นกำหนดจำนวนโทเค็นที่ต้องการ สำหรับสภาพคล่องแบบเข้มข้น ให้เลือกช่วงอย่างรอบคอบ ช่วงที่แคบใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นในขณะที่แอคทีฟ แต่สามารถเคลื่อนออกจากช่วงได้เร็วกว่า.

ลงนามธุรกรรมด้วย SOL ที่เพียงพอสำหรับค่าธรรมเนียมและบัญชีโทเค็น จากนั้นยืนยันสถานะบนเชน บันทึกจำนวนเงินที่ฝากและราคาเพื่อให้สามารถเปรียบเทียบประสิทธิภาพในภายหลังกับการถือโทเค็นเพียงอย่างเดียว.

ตรวจสอบและออก

ค่าธรรมเนียมไม่ได้ทำให้สถานะมีกำไรโดยอัตโนมัติ ติดตามว่าสภาพคล่องยังคงแอคทีฟอยู่หรือไม่ องค์ประกอบของสินค้าคงคลังเปลี่ยนแปลงอย่างไร และสิ่งจูงใจเป็นเพียงชั่วคราวหรือไม่ การถอนสภาพคล่องจะคืนส่วนผสมโทเค็นปัจจุบันของสถานะ ไม่จำเป็นต้องเป็นจำนวนเดิม.

RAY ไม่ใช่อะไร

SOL ยังคงจำเป็นสำหรับค่าธรรมเนียมเครือข่าย.

คุณสมบัติการstaking สิ่งจูงใจ หรือการกำกับดูแลใด ๆ ควรประเมินภายใต้สัญญาและเงื่อนไขปัจจุบัน แทนที่จะสันนิษฐานว่าถาวร.

ความเสี่ยงเฉพาะพูล

ผู้ให้บริการสภาพคล่องเผชิญกับการสูญเสียชั่วคราว สภาพคล่องนอกช่วง การลดค่าของโทเค็น การออกที่บาง การเปลี่ยนแปลงสิ่งจูงใจ ข้อบกพร่องของโปรแกรม และสินทรัพย์ที่เป็นอันตราย ผู้ซื้อขายเผชิญกับผลกระทบราคา slippage และความเสี่ยงด้านตัวตนโทเค็น ข้อผิดพลาดทั่วไปรวมถึงการไล่ตามผลตอบแทนรายปี การเลือกเวอร์ชันพูลที่ผิด และการลงนามธุรกรรมโดยไม่ตรวจสอบ mint ที่ได้รับ.

สิ่งที่ผู้ใช้ Raydium ควรตรวจสอบและเหตุใดการออกแบบนี้จึงแตกต่าง

Jupiter สามารถเปรียบเทียบเส้นทางที่รวม Raydium และแหล่งอื่นๆ ได้ Raydium เปิดเผยกลไกของพูลและตัวเลือกสภาพคล่องที่ผู้รวบรวมใช้ ผู้ซื้อขายควรเปรียบเทียบผลลัพธ์ที่คาดหวังและความปลอดภัยของเส้นทาง ผู้ให้บริการควรเปรียบเทียบการออกแบบพูล การสร้างค่าธรรมเนียม การจัดการช่วง และความเสี่ยงด้านสินค้าคงคลัง.

การเข้าใจทั้งสองชั้นอธิบายว่าทำไมธุรกรรมอาจใช้ Raydium แม้ว่าจะเริ่มต้นผ่านอินเทอร์เฟซอื่น.